ΔΕΗ: Ισχυρή ζήτηση για την αύξηση κεφαλαίου – Καλύφθηκε άμεσα ο στόχος των 4 δισ. ευρώ

Με ιδιαίτερα ισχυρή ζήτηση ξεκίνησε η αύξηση κεφαλαίου της ΔΕΗ, καθώς το βιβλίο προσφορών φέρεται να κάλυψε μέσα σε λίγα λεπτά από το άνοιγμά του τον βασικό στόχο άντλησης περίπου 4 δισ. ευρώ.

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές που παρακολουθούν τη διαδικασία, το ενδιαφέρον από τη διεθνή επενδυτική κοινότητα είναι έντονο, δημιουργώντας από την πρώτη ημέρα εικόνα αυξημένης συμμετοχής.

Η αρχική εικόνα ενισχύει τις εκτιμήσεις ότι τα συνολικά κεφάλαια που μπορεί να αντλήσει η επιχείρηση θα κινηθούν ακόμη υψηλότερα από τον βασικό σχεδιασμό.

Η αύξηση κεφαλαίου της ΔΕΗ και το βιβλίο προσφορών

Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έχει ήδη συγκεντρώσει προσφορές ύψους περίπου 4 δισ. ευρώ, ωστόσο οι εγγραφές συνεχίζονται κανονικά.

Το βιβλίο προσφορών θα παραμείνει ανοιχτό έως και την Τετάρτη, οπότε αναμένεται να ολοκληρωθεί η διαδικασία του pricing.

Δεν αποκλείεται, μάλιστα, ήδη από σήμερα να υπάρξει μια πρώτη πιο καθαρή ένδειξη για τη μέση τιμή διάθεσης των νέων μετοχών, καθώς η ζήτηση εμφανίζεται ιδιαίτερα ισχυρή από την έναρξη της διαδικασίας.

Η ανώτατη τιμή διάθεσης της νέας μετοχής έχει οριστεί στα 19,75 ευρώ, δηλαδή στο επίπεδο της τιμής κλεισίματος της Παρασκευής.

Με βάση τα δεδομένα αυτά, η χρηματιστηριακή αξία της ΔΕΗ προσεγγίζει πλέον τα 7,3 δισ. ευρώ.

Το πλαφόν που εξετάζει η εταιρεία

Παρότι, σύμφωνα με πληροφορίες, ορισμένοι ανάδοχοι εισηγούνται στη διοίκηση ακόμη μεγαλύτερη άντληση κεφαλαίων λόγω της αυξημένης ζήτησης, η εταιρεία φαίνεται να διατηρεί ως ανώτατο όριο ένα ποσό κοντά στα 4,2 με 4,5 δισ. ευρώ.

Η συνολική ζήτηση εκτιμάται ότι μπορεί να κινείται ακόμη και στην περιοχή των 9 με 10 δισ. ευρώ.

Τραπεζικές πηγές με γνώση της διαδικασίας αναφέρουν ότι η τελική απόφαση θα εξαρτηθεί από το ύψος των δεσμευτικών προσφορών, τη σύνθεση των επενδυτών και την τελική τιμή διάθεσης.

Τα ποσά που εξετάζονται, πάντως, εκτιμάται ότι ανταποκρίνονται στις χρηματοδοτικές ανάγκες του στρατηγικού σχεδίου της ΔΕΗ.

Το επενδυτικό σχέδιο πίσω από την αύξηση

Η διοίκηση της ΔΕΗ παρουσιάζει την αύξηση κεφαλαίου ως βασικό εργαλείο για την επιτάχυνση του μετασχηματισμού της επιχείρησης.

Στο επίκεντρο βρίσκονται οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, τα δίκτυα, η αποθήκευση ενέργειας, η ευέλικτη παραγωγή και τα data centers.

Το νέο επενδυτικό σχέδιο της ΔΕΗ προβλέπει συνολικές επενδύσεις 24 δισ. ευρώ έως το 2030, με κύριο άξονα την επιτάχυνση στις ΑΠΕ και τη διεθνή ανάπτυξη.

Η εγκατεστημένη ισχύς από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας αναμένεται να αυξηθεί από 12,4 GW σήμερα σε περίπου 24,3 GW έως το τέλος της δεκαετίας.

Η ανάπτυξη αυτή θα προέλθει μέσα από επενδύσεις σε φωτοβολταϊκά, αιολικά, υδροηλεκτρικά και έργα αποθήκευσης ενέργειας στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Ποιοι επενδυτές συμμετέχουν

Στην αύξηση κεφαλαίου συμμετέχουν cornerstone επενδυτές, μεταξύ των οποίων το Ελληνικό Δημόσιο, το οποίο θα διατηρήσει ποσοστό 33,4%.

Σύμφωνα με πληροφορίες, συμμετοχή έχει και η CVC Capital, η οποία μπορεί να τοποθετήσει έως και 1,2 δισ. ευρώ.

Παράλληλα, έντονο ενδιαφέρον εκδηλώνεται από περίπου 200 ξένα χαρτοφυλάκια, θεσμικούς επενδυτές και hedge funds.

Σημαντικό ρόλο φαίνεται να έχουν και μεγάλοι anchor investors, οι οποίοι είχαν ήδη «κλειδώσει» θέσεις πριν από το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών.

Στην αγορά ακούγονται ονόματα όπως τα Qatar Investment Authority, BlackRock, Capital και Covallis Capital, χωρίς ωστόσο να έχει επιβεβαιωθεί επίσημα ποιοι επενδυτές έχουν εξασφαλίσει τελικές κατανομές ή μεγαλύτερες θέσεις στην έκδοση.

Ιδιαίτερη βαρύτητα αποδίδεται και στην παρουσία αραβικών κεφαλαίων, με πληροφορίες να κάνουν λόγο για αυξημένο ενδιαφέρον από το Κατάρ μέσω του κρατικού επενδυτικού του βραχίονα.

Η συμμετοχή Κοπελούζου και η δομή της έκδοσης

Από ελληνικής πλευράς, συμμετοχή στην αύξηση αναμένεται να έχει και ο Όμιλος Κοπελούζου, ο οποίος σήμερα διατηρεί ποσοστό περίπου 2% στη ΔΕΗ.

Ο όμιλος είχε μπει δυναμικά στο μετοχικό κεφάλαιο της επιχείρησης το 2024, στο πλαίσιο της συμφωνίας για την πώληση χαρτοφυλακίου αιολικών πάρκων στην Κρήτη.

Με βάση τη δομή της συνδυασμένης διάθεσης μετοχών, το ελληνικό βιβλίο προσφορών εκτιμάται ότι θα κινηθεί στην περιοχή των 200-300 εκατ. ευρώ.

Το μεγαλύτερο μέρος της έκδοσης, περίπου 3,7 δισ. ευρώ, αφορά τη διεθνή ιδιωτική τοποθέτηση.

Η ισορροπία με τους παλαιούς μετόχους

Η διοίκηση της ΔΕΗ επιχειρεί να ισορροπήσει ανάμεσα σε δύο βασικούς στόχους.

Από τη μία πλευρά, επιδιώκει την προσέλκυση νέων ισχυρών επενδυτών, οι οποίοι θα στηρίξουν το επόμενο στάδιο ανάπτυξης της επιχείρησης.

Από την άλλη, θέλει να περιορίσει την υπερβολική απομείωση των ποσοστών συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων.

Για τον λόγο αυτό προβλέπεται μηχανισμός κατά προτεραιότητα κατανομής νέων μετοχών προς τους παλαιούς μετόχους.

Οι επενδύσεις σε δίκτυα και διεθνή ανάπτυξη

Σημαντικό μέρος των πόρων θα κατευθυνθεί σε δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας, ψηφιοποίηση, smart meters και ενίσχυση των δραστηριοτήτων διανομής στην Ελλάδα και τη Ρουμανία.

Παράλληλα, η ΔΕΗ σχεδιάζει περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας της σε αγορές όπως η Ιταλία, η Βουλγαρία, η Κροατία, η Πολωνία και η Σλοβακία.

Στόχος είναι περίπου το 27% των συνολικών επενδύσεων να αφορά δραστηριότητες εκτός Ελλάδας.

Η ισχυρή ζήτηση στην αύξηση κεφαλαίου δείχνει ότι η αγορά παρακολουθεί με ενδιαφέρον το επόμενο βήμα της ΔΕΗ, καθώς η επιχείρηση επιχειρεί να επιταχύνει τη μετάβασή της σε έναν πιο διεθνοποιημένο και επενδυτικά διευρυμένο ενεργειακό όμιλο.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ:

• Γιατί η Ευρώπη θέλει να στρέψει τις αποταμιεύσεις των πολιτών στις επιχειρήσεις της
• Με τρεις ζώνες επενδύσεων: Η Αχαΐα στον νέο χάρτη του τουρισμού
• Ξένες Άμεσες Επενδύσεις: Ρεκόρ 20ετίας στην Ελλάδα με 12,8 δισ. δολάρια
• Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων: Το δίλημμα που έθεσε ο Πιερρακάκης στην ΕΕ

Ακολουθήστε μας για όλες τις ειδήσεις στο Bing News και το Google News