«Φρένο» στο Χρηματιστήριο με το καλημέρα του Σεπτεμβρίου: Γιατί πετρέλαιο και ομόλογα πίεσαν την αγορά – Τι έγινε με τις τράπεζες

Γιώτα Δημητρίου

Με απώλειες έκανε ποδαρικό στον Σεπτέμβριο το Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς το διεθνές κύμα πωλήσεων στα ομόλογα και η νέα άνοδος του πετρελαίου υπερίσχυσαν των θετικών εγχώριων καταλυτών.

Ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 0,75% και έκλεισε στις 2.657,05 μονάδες, έχοντας φτάσει ενδοσυνεδριακά έως τις 2.637,62 μονάδες, όπου οι απώλειες άγγιξαν το 1,48%. Στο υψηλό της ημέρας είχε κινηθεί στις 2.679,94 μονάδες.

Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε περίπου στα 258 εκατ. ευρώ, με τα 32,6 εκατ. ευρώ να αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές.

Η πτωτική συνεδρίαση ήρθε αμέσως μετά από έναν ισχυρό Αύγουστο, κατά τον οποίο η ελληνική αγορά συγκέντρωσε κέρδη 4,18%, συμπληρώνοντας ακόμη έναν θετικό μήνα.

Πετρέλαιο και ομόλογα έφεραν τις πιέσεις στην Αθήνα

Το βασικό βάρος δεν προήλθε αυτή τη φορά από κάποια αρνητική εγχώρια εξέλιξη.

Οι επενδυτές κινήθηκαν αμυντικά σε διεθνές επίπεδο, καθώς η νέα κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή ώθησε ψηλότερα τις τιμές της ενέργειας και αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Παράλληλα, ένα παγκόσμιο sell-off στην αγορά ομολόγων οδήγησε τις αποδόσεις σε νέα υψηλά. Στην Ιαπωνία, η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου άγγιξε το 3% για πρώτη φορά από το 1996, ενώ σημαντική άνοδος καταγράφηκε και σε ΗΠΑ και Ευρώπη.

Για τον απλό επενδυτή, η σύνδεση είναι σημαντική: όταν οι αποδόσεις των ομολόγων ανεβαίνουν, ακριβαίνει ουσιαστικά το χρήμα και το κόστος χρηματοδότησης, ενώ τα ομόλογα γίνονται περισσότερο ανταγωνιστικά έναντι των μετοχών. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερη επιφυλακτικότητα απέναντι στο ρίσκο.

Motor Oil: Η μετοχή που πήγε κόντρα στο ρεύμα

Σε ένα κατά βάση αρνητικό ταμπλό, η Motor Oil αποτέλεσε τη μεγάλη εξαίρεση.

Η μετοχή ενισχύθηκε κατά 3,16% στα 62,05 ευρώ, καταγράφοντας νέο υψηλό, μία ημέρα μετά την ενεργοποίηση της επιστροφής της στον δείκτη MSCI Greece Standard.

Η ένταξη στον MSCI έχει ιδιαίτερη σημασία για μια εισηγμένη, καθώς οι συγκεκριμένοι δείκτες χρησιμοποιούνται ως σημείο αναφοράς από μεγάλα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια. Η Motor Oil έγινε η δέκατη ελληνική μετοχή στον MSCI Greece Standard, με τις αλλαγές να τίθενται σε ισχύ από την 1η Σεπτεμβρίου.

Θετικά διαφοροποιήθηκε και η Eurobank με +0,41%, ενώ ο ΟΤΕ ενισχύθηκε κατά 0,5%.

Πιέσεις σε βιομηχανία, κατασκευές και τράπεζες

Στον αντίποδα, ισχυρότερες πιέσεις καταγράφηκαν σε αρκετούς τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης.

Η Viohalco υποχώρησε 3,49%, η Titan Cement 3,02%, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ 2,62%, η Lamda Development 2,35%, η Cenergy 2% και η Metlen 1,94%.

Η ΔΕΗ έχασε 1,58%.

Στις τράπεζες, ο κλαδικός δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,57%. Η Πειραιώς υποχώρησε 1,31%, η Alpha Bank 0,61% και η Εθνική 0,27%, με τη Eurobank να αποτελεί τη θετική εξαίρεση.

Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στο -0,78%, ενώ ο Mid Cap υποχώρησε κατά 0,65%.

Eurobank: Ισχυρή ζήτηση για το πράσινο ομόλογο

Ξεχωριστό ενδιαφέρον είχε μέσα στην ημέρα και η νέα έκδοση της Eurobank.

Το 7ετές πράσινο Senior Preferred ομόλογο υπερκαλύφθηκε κατά 2,8 φορές, με την τράπεζα να αντλεί 600 εκατ. ευρώ. Το τελικό spread διαμορφώθηκε στις 98 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap, σημαντικά χαμηλότερα από την αρχική καθοδήγηση των 125 μονάδων βάσης.

Με απλά λόγια, η υπερκάλυψη δείχνει ότι οι προσφορές των επενδυτών ήταν πολύ μεγαλύτερες από το ποσό που ζητούσε η τράπεζα, επιτρέποντας στην Eurobank να βελτιώσει τους όρους της έκδοσης.

Τα βλέμματα παραμένουν στο εξωτερικό

Η Αθήνα εξακολουθεί να διαθέτει ισχυρούς εγχώριους καταλύτες, όμως η πρώτη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου υπενθύμισε πόσο γρήγορα μπορεί το διεθνές περιβάλλον να αλλάξει τις ισορροπίες.

Η άνοδος των τιμών της ενέργειας, οι πληθωριστικές πιέσεις και η εκτίναξη των αποδόσεων στα κρατικά ομόλογα επανέφεραν στο προσκήνιο το ενδεχόμενο αυστηρότερης νομισματικής πολιτικής διεθνώς. Το παγκόσμιο sell-off στα ομόλογα έχει ήδη ανεβάσει το κόστος κρατικού δανεισμού σε πολυετή υψηλά σε αρκετές μεγάλες οικονομίες.

Για το Χρηματιστήριο Αθηνών, η πρώτη συνεδρίαση του νέου μήνα έκλεισε έτσι με ελεγχόμενες απώλειες, με τις 2.650 μονάδες να αντέχουν στο κλείσιμο και τη Motor Oil να περιορίζει μέρος των πιέσεων που δέχθηκε το ταμπλό.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ:

• Euribor μια ανάσα από το 3% – Τι σημαίνει η νέα άνοδος για τα δάνεια
• Κόκκινα δάνεια: Τα ακίνητα ακριβαίνουν, τα εισοδήματα μένουν πίσω – Η δύσκολη εξίσωση των ρυθμίσεων
• Οι ξένοι «ψηφίζουν» Πελοπόννησο για σπίτι – Βίλες, 340.000 ευρώ και μόνιμη εγκατάσταση
• ChatGPT: Από το μηδέν στο 1 δισ. δολάρια σε λιγότερες από 200 ημέρες – Η νέα «μηχανή» της OpenAI
• Ταμείο Ανάκαμψης: Στο τελευταίο βήμα τα 6,7 δισ. ευρώ – Τι ακολουθεί μέσα στον Σεπτέμβριο

Η «Πελοπόννησος» και το pelop.gr σε ανοιχτή γραμμή με τον Πολίτη

Η φωνή σου έχει δύναμη – στείλε παράπονα, καταγγελίες ή ιδέες για τη γειτονιά σου.

Viber: +306909196125

Στείλε μήνυμα στο Viber

Ακολουθήστε μας για όλες τις ειδήσεις στο Bing News και το Google News