Ο Αξιακός Φάκελος: Πώς μια επιχείρηση τεκμηριώνει την πραγματική της αξία

Χρήστος Γρηγοράτος

Σε αυτή τη σειρά άρθρων παρουσιάσαμε υποδομές που απαιτούν συλλογικές αποφάσεις: πλατφόρμες, τράπεζες, θεσμούς και ένα κράτος πρόθυμο να μετατρέψει τα δεδομένα των επιχειρήσεων σε χρηματοδοτικό πλεονέκτημα. Εύλογα, ο επιχειρηματίας ρωτά: τι μπορώ να κάνω σήμερα;

Η απάντηση βρίσκεται σε ένα παραμελημένο εργαλείο αυτογνωσίας και διαπραγμάτευσης: τον Αξιακό Φάκελο.

Ρωτήστε έναν επιχειρηματία πόσο αξίζει η επιχείρησή του. Συνήθως θα απαντήσει με βάση το ένστικτο, την ακίνητη περιουσία ή μια σύγκριση με τον ανταγωνισμό. Ο ισολογισμός αποτυπώνει κυρίως το παρελθόν. Η φορολογική δήλωση υπολογίζει τη φορολογική υποχρέωση. Μαζί προσφέρουν χρήσιμες πληροφορίες, αλλά αφήνουν ανοιχτό το βασικό ερώτημα: ποια είναι η πραγματική αξία και η προοπτική της επιχείρησης;

Έτσι, σε μια συζήτηση με τράπεζα, επενδυτή, υποψήφιο αγοραστή ή διάδοχο, ο επιχειρηματίας συχνά προσέρχεται χωρίς τεκμηριωμένη θέση. Και όποιος διαπραγματεύεται χωρίς τεκμηρίωση, διαπραγματεύεται με τους όρους του άλλου.

Τι περιλαμβάνει ο Αξιακός Φάκελος

Ο Αξιακός Φάκελος αποτυπώνει συστηματικά την πραγματική εικόνα της επιχείρησης. Πατά στις διεθνώς αναγνωρισμένες μεθόδους αποτίμησης και προσθέτει τρία κρίσιμα επίπεδα.

Πρώτο, την επαληθευμένη βάση. Τα μεγέθη συνδέονται με δεδομένα από το myDATA, τις φορολογικές δηλώσεις και τις τραπεζικές ροές. Η ψηφιακή υποδομή, την οποία η επιχείρηση χρηματοδότησε ως κόστος συμμόρφωσης, παράγει ήδη πολύτιμη πρώτη ύλη. Ο φάκελος τη μετατρέπει σε επιχειρηματική γνώση.

Δεύτερο, τη μελλοντική προοπτική. Καταγράφει το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών, τα συμβόλαια, τις δεσμεύσεις και το ιστορικό συνέπειας μεταξύ σχεδιασμού και αποτελέσματος.

Στη λιανική, αντίστοιχο ρόλο παίζουν οι εισπράξεις μέσω POS. Η σταθερότητα, η εποχικότητα, η τάση και η επαναλαμβανόμενη πελατεία αποτυπώνονται στη ροή των συναλλαγών. Το μέλλον της λιανικής βρίσκεται στη ρυθμικότητα των εισπράξεών της.

Τρίτο, το χρηματοδοτικό συμπέρασμα. Ο φάκελος απαντά ποια μορφή κεφαλαίου ταιριάζει στην επιχείρηση: προεξόφληση απαιτήσεων, τραπεζικός δανεισμός ή συμμετοχικό κεφάλαιο. Παράλληλα, εντοπίζει τους δείκτες και τις εκκρεμότητες που περιορίζουν την αξία της.

Πού χρησιμεύει στην πράξη

Ο Αξιακός Φάκελος ενισχύει τη θέση της επιχείρησης απέναντι στην τράπεζα. Διευκολύνει τη διαδοχή, την πώληση και την προσέλκυση επενδυτή. Κυρίως, βοηθά τον ίδιο τον επιχειρηματία να δει πού παράγεται και πού διαρρέει η αξία.

Τον φυσικό ρόλο στη σύνταξή του μπορεί να αναλάβει ο λογιστής-σύμβουλος. Γνωρίζει τα δεδομένα, μπορεί να τα επαληθεύσει και διαθέτει την κρίση για να μετατρέψει τους αριθμούς σε κατεύθυνση. Η επαγγελματική υπογραφή προσθέτει στον φάκελο αξιοπιστία και ευθύνη.

Υπάρχει και ένας λόγος που κοιτά προς το μέλλον. Όταν δημιουργηθούν νέες υποδομές αξιακής χρηματοδότησης, οι επιχειρήσεις με έτοιμο φάκελο θα διαθέτουν σαφές προβάδισμα. Σε μια υποδομή όπως ο ΕΠΙΚΟΥΡΟΣ, το προτεινόμενο μοντέλο που συνδέει τις επιχειρηματικές απαιτήσεις με άμεση χρηματοδότηση, η ποιότητα και η αξιοπιστία των δεδομένων αποκτούν καθοριστική σημασία.

Ο Αξιακός Φάκελος λειτουργεί, επομένως, ως προετοιμασία για αυτή την επόμενη ημέρα. Η αξία μιας επιχείρησης χρειάζεται τεκμηρίωση προτού χρειαστεί διαπραγμάτευση. Όποιος γνωρίζει τι αξίζει, στέκεται διαφορετικά απέναντι στην τράπεζα, στον επενδυτή και σε κάθε νέο χρηματοδοτικό εργαλείο. Η ετοιμότητα αρχίζει σήμερα, πριν ανοίξει η πόρτα της ευκαιρίας.

Χρήστος Ι. Γρηγοράτος,
Accountsaints, Λογιστής – Φοροτεχνικός, Μέλος ΟΕΕ

Η «Πελοπόννησος» και το pelop.gr σε ανοιχτή γραμμή με τον Πολίτη

Η φωνή σου έχει δύναμη – στείλε παράπονα, καταγγελίες ή ιδέες για τη γειτονιά σου.

Viber: +306909196125

Στείλε μήνυμα στο Viber

Ακολουθήστε μας για όλες τις ειδήσεις στο Bing News και το Google News