Revolut: Η ψηφιακή τράπεζα που απειλεί τους ευρωπαϊκούς τραπεζικούς κολοσσούς

Πελοπόννησος Newsroom

Σε έναν από τους ταχύτερα ανερχόμενους χρηματοπιστωτικούς ομίλους παγκοσμίως εξελίσσεται η Revolut, η οποία μέσα σε λίγα χρόνια έχει καταφέρει να μετατρέψει την ψηφιακή τραπεζική σε ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα απέναντι στους παραδοσιακούς ευρωπαϊκούς τραπεζικούς ομίλους.

Η βρετανική εταιρεία, με έδρα το Λονδίνο, επιχειρεί πλέον να περάσει σε ένα διαφορετικό επίπεδο, διεκδικώντας ρόλο παγκόσμιου παίκτη. Ο διευθύνων σύμβουλός της Νικ Στορόνσκι έχει θέσει ως στόχο την επέκταση της Revolut σε αγορές από το Μεξικό έως την Αυστραλία, ενώ τις τελευταίες εβδομάδες η εταιρεία έχει εξασφαλίσει νέες άδειες λειτουργίας, διευρύνοντας το γεωγραφικό της αποτύπωμα.

Η εξέλιξη αυτή έχει αρχίσει να προκαλεί έντονο προβληματισμό στις μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες. Ενδεικτικό είναι ότι η Revolut έχει πλέον ιδιωτική αποτίμηση 115 δισ. δολαρίων, υψηλότερη από την κεφαλαιοποίηση τραπεζικών ομίλων όπως η Barclays και η Société Générale.

Ένα διαφορετικό μοντέλο από τις παραδοσιακές τράπεζες

Στην περίπτωση της Revolut, η ανάπτυξη δεν βασίζεται στον παραδοσιακό τραπεζικό τρόπο λειτουργίας. Η εταιρεία υποστηρίζει ότι διαθέτει ένα διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο, με έσοδα από ένα ευρύ φάσμα προϊόντων και υπηρεσιών και όχι κυρίως από τη χορήγηση δανείων.

Η λογική αυτή επιτρέπει στη Revolut να συνδέει την ανάπτυξή της περισσότερο με την προσέλκυση χρηστών και την κυκλοφορία νέων προϊόντων παρά με την πορεία των επιτοκίων.

Τα οικονομικά μεγέθη αποτυπώνουν τη δυναμική της. Τα κέρδη προ φόρων για το 2025 ανήλθαν σε 1,7 δισ. λίρες, περίπου 2,2 δισ. δολάρια. Το ποσό παραμένει αρκετά χαμηλότερο από τα περίπου 9 δισ. λίρες της Barclays, όμως ο ρυθμός αύξησης της Revolut είναι αυτός που προκαλεί εντύπωση στην αγορά.

Ο διευθύνων σύμβουλος της πορτογαλικής Caixa Geral de Depósitos, Πάουλο Ματσέδο, είχε μάλιστα εκτιμήσει τον Ιούνιο ότι το 2025 θα είναι το τελευταίο έτος κατά το οποίο η 150 ετών τράπεζα θα εμφανίζει υψηλότερα κέρδη από τη Revolut.

Σύμφωνα με τον Σίχαν Ντουράν της S&P Global Ratings, οι επικεφαλής ευρωπαϊκών τραπεζών αντιμετωπίζουν πλέον τη Revolut ως μία από τις σημαντικότερες απειλές, λόγω της επιθετικής εμπορικής πολιτικής και της ταχύτητας με την οποία επεκτείνεται.

Το μεγάλο στοίχημα των ΗΠΑ

Από τους βασικούς στόχους της Revolut είναι και η περαιτέρω διείσδυση στην αμερικανική αγορά. Η εταιρεία διαθέτει σήμερα προσωρινή άδεια στις ΗΠΑ, μια αγορά που θεωρείται ταυτόχρονα τεράστια ευκαιρία και ιδιαίτερα δύσκολο πεδίο ανταγωνισμού.

Επενδυτές εκτιμούν ότι οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να αποτελέσουν τη μεγαλύτερη πηγή ανάπτυξης για τη Revolut. Την ίδια στιγμή, όμως, πρόκειται για μία από τις πιο ανταγωνιστικές αγορές του κόσμου, όπου η εταιρεία θα χρειαστεί να αντιμετωπίσει τραπεζικούς ομίλους με τεράστια πελατειακή βάση και ισχυρή παρουσία.

Τα 80 εκατομμύρια πελατών και η «αχίλλειος πτέρνα»

Η διείσδυση της Revolut είναι ήδη εντυπωσιακή. Η εταιρεία αναφέρει ότι διαθέτει περίπου 80 εκατομμύρια πελάτες, αριθμός που την φέρνει κοντά σε τραπεζικούς ομίλους όπως η JPMorgan, με περίπου 84 εκατομμύρια πελάτες, και αρκετά πάνω από την HSBC, που αριθμεί περίπου 41 εκατομμύρια.

Στην Ιρλανδία, μάλιστα, η Revolut υποστηρίζει ότι λογαριασμό στην πλατφόρμα της διαθέτει πλέον περίπου το 80% του ενήλικου πληθυσμού.

Ωστόσο, ο μεγάλος αριθμός χρηστών δεν μεταφράζεται αυτομάτως σε αντίστοιχα έσοδα. Ανάλυση των στοιχείων της Revolut από το Reuters δείχνει ότι τα έσοδα ανά πελάτη παραμένουν σημαντικά χαμηλότερα από εκείνα των μεγάλων παραδοσιακών τραπεζών.

Ένας από τους βασικούς λόγους είναι η περιορισμένη έκθεση της Revolut στα δάνεια. Στα τέλη του 2025, τα δάνειά της ανέρχονταν σε μόλις 2,2 δισ. λίρες, με τον δείκτη δανείων προς καταθέσεις να διαμορφώνεται στο 6%. Για σύγκριση, ο αντίστοιχος δείκτης ήταν 55% στην HSBC και 86% στη Société Générale.

Αυτό σημαίνει ότι, παρά τον τεράστιο αριθμό χρηστών, η Revolut εξακολουθεί να απέχει από το να αποτελέσει για την πλειονότητα των πελατών της τον βασικό τραπεζικό λογαριασμό τους. Η εφαρμογή αποτελεί συχνά συμπληρωματικό εργαλείο για πληρωμές, κάρτες, συνάλλαγμα και άλλες υπηρεσίες.

Οι σκιές πίσω από την εκρηκτική ανάπτυξη

Η ταχύτατη επέκταση δεν έχει έρθει χωρίς προβλήματα. Η Revolut έχει βρεθεί αντιμέτωπη με ζητήματα κανονιστικής συμμόρφωσης, μεταξύ άλλων με πρόστιμο στη Λιθουανία για ελλείψεις στα μέτρα πρόληψης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.

Τον Σεπτέμβριο, εξάλλου, η εταιρεία αποκάλυψε περιστατικό κατά το οποίο δεδομένα πελατών διαβιβάστηκαν κατά λάθος σε χάκερ που εμφανίστηκαν ως κυβερνητικοί ερευνητές. Η Revolut υποστήριξε ότι τα συστήματα και τα κεφάλαια των πελατών δεν επηρεάστηκαν και ότι επικοινώνησε με τους πελάτες που επηρεάστηκαν προκειμένου να τους υποστηρίξει.

Παράλληλα, για το 2024 και το 2025 η Revolut βρέθηκε στην κορυφή των τραπεζών στη Βρετανία ως προς τις καταγγελίες που σχετίζονταν με περιστατικά απάτης.

Η εταιρεία από την πλευρά της έχει επανειλημμένα υπογραμμίσει ότι αντιμετωπίζει με ιδιαίτερη σοβαρότητα τα περιστατικά απάτης και ότι εφαρμόζει μέτρα για την προστασία των πελατών και των κεφαλαίων τους.

Η μεγάλη πρόκληση για τη Revolut, επομένως, δεν είναι πλέον μόνο να αποκτήσει εκατομμύρια ακόμη χρήστες. Είναι να τους μετατρέψει σε πραγματικούς τραπεζικούς πελάτες, αυξάνοντας τις υπηρεσίες που χρησιμοποιούν και, κατ’ επέκταση, τα έσοδα που αποφέρει κάθε λογαριασμός.

Αυτό είναι και το σημείο στο οποίο θα κριθεί εάν η Revolut μπορεί να εξελιχθεί από μια εξαιρετικά επιτυχημένη fintech σε έναν πλήρους κλίμακας παγκόσμιο τραπεζικό κολοσσό.

Η «Πελοπόννησος» και το pelop.gr σε ανοιχτή γραμμή με τον Πολίτη

Η φωνή σου έχει δύναμη – στείλε παράπονα, καταγγελίες ή ιδέες για τη γειτονιά σου.

Viber: +306909196125

Στείλε μήνυμα στο Viber

Ακολουθήστε μας για όλες τις ειδήσεις στο Bing News και το Google News