Τρίτη έρευνα μέσα στο 2026: Γιατί μπήκαν ξανά οι Αρχές στη Deutsche Bank

Πελοπόννησος Newsroom

Νέα έρευνα στα κεντρικά γραφεία της Deutsche Bank στη Φρανκφούρτη πραγματοποίησαν το πρωί της Τετάρτης (22.07.2026) εισαγγελείς και φορολογικοί ερευνητές, στο πλαίσιο υπόθεσης για φερόμενες παράνομες φορολογικές συναλλαγές.

Πρόκειται για την τρίτη γνωστή έρευνα σε χώρο της μεγαλύτερης γερμανικής τράπεζας μέσα στο 2026. Αυτή τη φορά, στο επίκεντρο βρίσκονται οι λεγόμενες συναλλαγές Cum-Cum και παλαιότερες κινήσεις που πραγματοποιήθηκαν στη θυγατρική Postbank.

Η Deutsche Bank επιβεβαίωσε ότι στα γραφεία της βρίσκονταν εισαγγελείς από το Ντίσελντορφ και διευκρίνισε ότι η έρευνα αφορά συναλλαγές της Postbank την περίοδο 2008-2010. Η τράπεζα ανέφερε ακόμη ότι εξετάζεται ως τρίτο μέρος και συνεργάζεται πλήρως με τις Αρχές. (Reuters)

Η Deutsche Bank άρχισε να αποκτά σταδιακά την Postbank το 2008.

Στο μικροσκόπιο δέκα πρώην στελέχη της Postbank

Σύμφωνα με τη γερμανική εφημερίδα «Süddeutsche Zeitung», όπως μεταδίδει το Reuters, δέκα πρώην στελέχη της Postbank έχουν κατονομαστεί ως ύποπτα στο πλαίσιο της έρευνας.

Η ίδια αναφορά τοποθετεί την πιθανή ζημιά για τα γερμανικά δημόσια ταμεία στα 350 εκατ. ευρώ.

Τι είναι οι συναλλαγές Cum-Cum

Οι συναλλαγές Cum-Cum βασίζονταν στη βραχυπρόθεσμη μεταφορά μετοχών γερμανικών εταιρειών από επενδυτές του εξωτερικού προς τράπεζες ή άλλους αποδέκτες στη Γερμανία, λίγο πριν από την ημερομηνία καταβολής του μερίσματος.

Με αυτόν τον τρόπο, οι μετοχές εμφανίζονταν κατά την κρίσιμη ημερομηνία στην κατοχή ενός επενδυτή με ευνοϊκότερη φορολογική μεταχείριση. Μετά την πληρωμή του μερίσματος, μπορούσαν να επιστρέψουν στον αρχικό κάτοχο, ενώ το φορολογικό όφελος μοιραζόταν μεταξύ των εμπλεκομένων.

Το γερμανικό υπουργείο Οικονομικών περιγράφει τις συγκεκριμένες πρακτικές ως προσωρινή μεταφορά μετοχών από φορολογούμενους του εξωτερικού προς κατά κανόνα εγχώριους αποδέκτες, με σκοπό να αποφεύγεται η τελική επιβάρυνση από τον φόρο επί των μερισμάτων. Η Γερμανία αυστηροποίησε από το 2016 τις προϋποθέσεις για την αναγνώριση και επιστροφή του σχετικού φόρου.

Η διαφορά ανάμεσα σε Cum-Cum και Cum-Ex

Οι δύο όροι συνδέονται με συναλλαγές γύρω από την ημερομηνία πληρωμής μερισμάτων, αλλά δεν περιγράφουν τον ίδιο μηχανισμό.

Στις συναλλαγές Cum-Cum, ο στόχος ήταν η αποφυγή της φορολογικής επιβάρυνσης ενός επενδυτή του εξωτερικού μέσω της προσωρινής μεταφοράς των μετοχών σε αποδέκτη με ευνοϊκότερη μεταχείριση.

Στις υποθέσεις Cum-Ex, οι ταχύτατες αγοραπωλησίες δημιουργούσαν ασάφεια ως προς το ποιος κατείχε τις μετοχές κατά την ημερομηνία του μερίσματος. Αυτό επέτρεπε να ζητούνται πολλαπλές επιστροφές για φόρο που είχε καταβληθεί μόνο μία φορά.

Η διάκριση είναι κρίσιμη και για το ιστορικό της Deutsche Bank: η μεγάλη έρευνα που είχε πραγματοποιήσει η εισαγγελία της Κολωνίας τον Οκτώβριο του 2022 αφορούσε υπόθεση Cum-Ex και όχι Cum-Cum. Στην επιχείρηση είχαν συμμετάσχει περισσότερα από 100 στελέχη των Αρχών και οι έρευνες είχαν επεκταθεί στις κατοικίες δέκα υπόπτων. (Reuters)

Επιβάρυνση περίπου 7 δισ. ευρώ για τον τραπεζικό κλάδο

Οι γερμανικές Αρχές εκτιμούν ότι ανάλογοι μηχανισμοί στέρησαν δισεκατομμύρια ευρώ από τα δημόσια ταμεία.

Η ομοσπονδιακή εποπτική Αρχή χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών BaFin υπολόγισε τον Ιούλιο του 2026 ότι η συνολική επιβάρυνση των χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων από υποθέσεις Cum-Cum και Cum-Ex ανέρχεται περίπου στα 7 δισ. ευρώ. Το ποσό αφορά τις επιβαρύνσεις που αναμένει ο κλάδος από τις δύο κατηγορίες υποθέσεων και δεν αποτελεί εκτίμηση μόνο για τη Deutsche Bank ή για τη σημερινή έρευνα.

Οι άλλες δύο έρευνες του 2026

Στις 28 Ιανουαρίου 2026, ομοσπονδιακοί αστυνομικοί πραγματοποίησαν έρευνες σε γραφεία της Deutsche Bank στη Φρανκφούρτη και το Βερολίνο, στο πλαίσιο υπόθεσης για πιθανό ξέπλυμα χρήματος.

Η εισαγγελία είχε αναφέρει τότε ότι ερευνούσε άγνωστα μέχρι εκείνη τη στιγμή πρόσωπα και υπαλλήλους της τράπεζας. Η υπόθεση αφορούσε παλαιότερες επαγγελματικές σχέσεις με εταιρείες του εξωτερικού, οι οποίες θεωρούνταν ύποπτες ότι είχαν χρησιμοποιηθεί για ξέπλυμα χρήματος. (Reuters)

Στις 14 Ιουλίου, εκτελέστηκε ακόμη ένα ένταλμα έρευνας σε υποκατάστημα της Deutsche Bank στο κέντρο της Φρανκφούρτης. Το υποκατάστημα βρίσκεται στη βάση του συγκροτήματος όπου στεγάζονται τα κεντρικά της τράπεζας, αλλά η εισαγγελία διευκρίνισε ότι τα κεντρικά γραφεία δεν περιλαμβάνονταν σε εκείνη την επιχείρηση.

Οι Αρχές δεν αποκάλυψαν το αντικείμενο της έρευνας, επικαλούμενες λόγους που σχετίζονται με την εξέλιξη της διαδικασίας. (Reuters)

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ:

• Νέος πονοκέφαλος για την Ευρώπη: Οι πρόσθετες επιβαρύνσεις που εξετάζει η Ουάσινγκτον
• Πιερρακάκης: Έσοδα «από τον αέρα» για την Ευρώπη – Το σχέδιο με τις συχνότητες κινητής
• AliExpress: Πρόστιμο-ρεκόρ 550 εκατ. ευρώ από την Κομισιόν
• Η Ευρώπη θέλει να κάνει το ρεύμα φθηνότερο από το αέριο – Τα ποσά για νοικοκυριά και επιχειρήσεις
• Μπορεί η «φούσκα» της AI να προκαλέσει το επόμενο μεγάλο χρηματιστηριακό σοκ;

Η «Πελοπόννησος» και το pelop.gr σε ανοιχτή γραμμή με τον Πολίτη

Η φωνή σου έχει δύναμη – στείλε παράπονα, καταγγελίες ή ιδέες για τη γειτονιά σου.

Viber: +306909196125

Στείλε μήνυμα στο Viber

Ακολουθήστε μας για όλες τις ειδήσεις στο Bing News και το Google News